Cổ phiếu cần quan tâm ngày 2/1/2018

02-01-2018

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 2/1/2018 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu VNE

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Với mức giá đóng cửa ngày 27/12/2017 là 7.480 VND/CP, cổ phiếu Tổng CTCP xây dựng điện Việt Nam (mã VNE) đang giao dịch thấp hơn 60,42% so với mức giá hợp lý của VNE.

Chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu VNE với mức giá mục tiêu cho năm 2018 là 12.000 đồng/CP. Tuy nhiên chúng tôi cũng lưu ý giá trị định giá BĐS chiếm một tỷ trọng khá lớn trong khi lợi nhuận sau thuế của VNE có thể tăng trưởng âm trong năm 2018, điều này sẽ ảnh hưởng tới động lực tăng giá của của cổ phiếu VNE.

Một số yếu tố có thể hỗ trợ cho cổ phiếu VNE có thể sớm quay về giá trị hợp lý như: (1) Thoái vốn khách sạn Xanh Huế; (2) Khó khăn từ Quyết định 4970 được tháo gỡ; (3) Hoàn nhập trích lập dịch phòng.

Giá hợp lý của PV Power là 18.820 đồng/CP

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Trong mô hình tính toán, chúng tôi chưa xét đến hai nhà máy mới Nhơn Trạch 3 và Nhơn Trạch 4. Đồng thời, giả định các nhà máy điện trực thuộc PVPOWER sẽ tiếp tục tham gia thị trường phát điện cạnh tranh với tỷ lệ 10% và chưa tham gia thị trường bán buôn điện cạnh tranh.

Theo tiến độ thì Nhơn Trạch 3 và Nhơn Trạch 4 tới 2021 và 2022 mới đi vào hoạt động, lợi nhuận tới năm 2020 của PV Power dự báo tăng trưởng sẽ tương đối khả quan do dòng trả nợ giảm dần mỗi năm khoảng 5.000tỷ, các khoản vay mới cho đầu tư sẽ được vốn hóa và chưa tính vào chi phí lãi vay.

Như vậy, với việc áp lực vay nợ và chi phí tài chính giảm dần, lợi nhuận trong những năm sắp tới (2017-2020) của PV Power dự báo sẽ tương đối khả quan.

Trong kết quả định giá trên, chúng tôi tạm tính số lượng cổ phần của PV Power là 2.341.871.500 cổ phần, đây là số lượng cổ phần dựa trên giá trị sổ sách của doanh nghiệp tại thời điểm 31/12/2016.

PV Power là trường hợp xin chủ trương không đánh giá lại phần vốn nhà nước khi cổ phần hóa, đây là điểm tương đối có lợi cho doanh nghiệp bởi việc đánh giá lại các tài sản vừa làm phát sinh thêm tăng chi phí khấu hao sau này, vừa tạo áp lực pha loãng cổ phiếu.

Tiềm năng tăng trưởng ngành điện còn rất lớn với mức tăng trưởng dự báo đạt 8-10%/năm trong những năm tới. PVPowerlà doanh nghiệp điện lớn thứ hai trong ngành có lợi thế đặc biệt về suất đầu tư thấp cũng như cơ cấu tài chính khá an toàn.

Bên cạnh đó, dòng tiền thu hồi tốt để trả nợ sẽ nhân tố chính giúp cho doanh nghiệp đạt hiệu quả kinh doanh khả quan trong tầm nhìn trung hạn. Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý đối với mỗi cổ phần PV Power vào khoảng 18.820 đồng/cổ phần.

Giá mục tiêu của cổ phiếu DXG là 23.000 đồng/CP

CTCK BIDV (BSC)

Xu hướng hiện tại của Công ty Cổ phần Dịch vụ và Xây dựng Địa ốc Đất Xanh (mã DXG) là tăng. Chỉ báo RSI và chỉ báo MFI đều tăng.

Nhận định: DXG vượt đỉnh trước và đang hình thành trend mới. Chỉ báo RSI tăng, cho thấy tốc độ tăng giá mạnh. Chỉ báo MFI tăng, xác nhận sức mạnh xu hướng tăng giá.. Cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng trong các phiên tới.

Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mức giá mua của cổ phiếu DXG là 20.900 – 21.550 đồng/CP. Giá mục tiêu 23.000 đồng/CP. Cắt lỗ 20.472 đồng/CP.

Khuyến nghị mua cổ phiếu REE

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Cơ điện lạnh (REE) đã công bố hoàn tất mua 1,4 triệu cổ phần của CTCP Thủy điển Miền Trung (CHP), nâng tổng cổ phần sở hữu lên 20,0%. CHP đang niêm yết trên sàn HOSE và có tổng công suất 170 MW trong khi lợi nhuận sau thuế 2017 dự kiến sẽ đạt 361 tỷ đồng.

Chúng tôi đã ghi nhận đóng góp của CHP trong tăng trưởng lợi nhuận 2018 của REE. Tuy nhiên, chúng tôi có kế hoạch điều chỉnh dự bao lợi nhuận 2018 lên 18% trong bối cảnh REE vừa thâu tóm thêm 34,7% cổ phần của CTCP Nước sạch Vinaconex - Viwasupco (VCW).

Theo giá đóng cửa hôm nay, REE hiện đang giao dịch với P/E hấp dẫn 7,6 lần cho năm 2018. Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA với tổng mức sinh lời 21,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,9%. 


Theo T.T - Đầu tư Chứng khoán

 

Công viên kỷ lục thế giớinhasangnghiep

Các tin khác

0_dubai.png

Vietkings – CEOBANK ngày 29/12/2017

CEOBANK – Trung tâm Dữ liệu CEO Việt Nam điểm qua các hoạt động kinh doanh, đầu tư, lợi nhuận của các doanh nghiệp, tập đoàn trong và ngoài nước, ngày 29/12/2017.

29-12-2017

0_7_YBNN.jpg

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 29/12

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 29/12 của các công ty chứng khoán.

29-12-2017

0_PR1.jpg

Vietkings – CEOBANK ngày 28/12/2017

CEOABANK – Trung tâm Dữ liệu CEO Việt Nam điểm qua tin tức hoạt động kinh doanh và đầu tư của các doanh nghiệp, tập đoàn trong và ngoài nước, ngày 28/12/2017.

28-12-2017

0_dubai2.jpg

Vietkings – CEOBANK ngày 27/12/2017

CEOBANK – Trung tâm Dữ liệu CEO Việt Nam điểm qua tin tức hoạt động kinh doanh và đầu tư của các doanh nghiệp, tập đoàn trong và ngoài nước.

27-12-2017

TRUNG ƯƠNG HỘI KỶ LỤC GIA VIỆT NAM
TỔ CHỨC KỶ LỤC VIỆT NAM - VIETKINGS

HÀNH TRÌNH QUẢNG BÁ CÁC GIÁ TRỊ KỶ LỤC DOANH NGHIỆP - DOANH NHÂN VIỆT NAM

TRUNG TÂM DỮ LIỆU CEO VIỆT NAM

(THÀNH VIÊN CỦA VIỆN CEO THẾ GIỚI - WORLD CEO ACADEMY)

Địa chỉ: 148 Hồng Hà, Phường 9, Quận Phú Nhuận, TP. Hồ Chí Minh
Điện Thoại: (08) 384 78965 - Hotline: 0983 334 555  -  0902 813 275

Email:   

BẢN QUYỀN © CỦA CEOBANK VIỆT NAM THUỘC VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN KỶ LỤC - VIETKINGS